Neste Oyj on kasvanut pienestä suomalaisesta öljynjalostajasta globaaliksi uusiutuvien polttoaineiden edelläkävijäksi. Yhtiön kehitys kuvastaa muutosta fossiilisista polttoaineista kohti kestävämpää energiantuotantoa. Tämä kestävän kehityksen siirtymä on tehnyt Nesteestä yhden Suomen kansainvälisesti menestyneimmistä yrityksistä.
Sisällysluettelo
Mikä on Neste osake?
Neste osake on Helsingin pörssissä (OMXH) noteerattu arvopaperi. Osakkeella käydään kauppaa tunnuksella NESTE ja se kuuluu Suomen vaihdetuimpiin osakkeisiin. Yhtiö listautui pörssiin vuonna 1995, jolloin Suomen valtio myi osan omistuksestaan. Neste on osa OMX Helsinki 25 -indeksiä, johon kuuluvat Helsingin pörssin 25 vaihdetuinta osaketta. Yhtiön osake on myös mukana kansainvälisissä vastuullisuusindekseissä, mikä kertoo sitoutumisesta kestävään liiketoimintaan. Tämä on houkutellut erityisesti ESG-kriteereitä painottavia sijoittajia yhtiön omistajiksi.
Nesteen Pörssikurssit heijastelevat usein markkinoiden odotuksia paitsi energiasektorin kehityksestä, myös yhtiön vastuullisuusstrategian uskottavuudesta. Omistusrakenne jakautuu siten, että Suomen valtio omistaa merkittävän osuuden yhtiöstä, noin 44,2 prosenttia. Muita omistajia ovat ulkomaiset sijoittajat, kotimaiset instituutiot ja yksityissijoittajat. Valtion vahva omistus on tuonut vakautta yhtiön strategisiin linjauksiin.
Neste Oyj:n (NESTE) nykyinen osakekurssi
18.5.2025 Neste osake oli hinnaltaan 9,52 euroa. Nesteen ajankohtainen kurssi kannattaa tarkistaa Googlesta tai esimerkiksi Kauppalehden sivulta.
Neste osake on laskenut hinnaltaan viime vuosina merkittävästi. Tämä johtuu osittain yhtiön liiketoiminnan muutoksesta ja uusiutuvien polttoaineiden markkinan kehitysvaiheesta. Sijoittajien näkemykset yhtiön tulevaisuudesta vaihtelevat, mikä näkyy osakkeen hinnan heilahteluina.
Osakekurssin kehitys ja historiallinen näkymä
Vuosien 2020–2021 aikana kurssi nousi voimakkaasti, saavuttaen yli 60 euron huippunsa vuoden 2021 alussa. Tämä nousu perustui vahvaan tuloskehitykseen ja kasvaneisiin odotuksiin uusiutuvien polttoaineiden kysynnästä.
Vuonna 2022 hinta putosi noin 39 euron tasolle, kääntyen jälleen varovaiseen nousuun vuoden 2023 aikana. Kurssilaskun taustalla olivat tulosnäkymien heikentyminen ja investointien kustannuspaineet.
Merkittävimpiä kurssilaskuja aiheuttivat:
- Globaalit markkinahäiriöt (koronapandemia)
- Raaka-aineiden hintavaihtelut
- Toimialan kilpailutilanne
- Tulosvaroitukset vuosina 2022 ja 2023
Historiallisesti tarkasteltuna Neste on tuottanut osakkeenomistajilleen hyvin. Kokonaistuotto, joka huomioi sekä osakekurssin kehityksen että maksetut osingot, on ylittänyt Helsingin pörssin keskiarvon viimeisen kymmenen vuoden ajanjaksolla. Pitkäjänteinen sijoittaja on saanut merkittävää tuottoa, vaikka lyhyellä aikavälillä kurssiheilahtelut ovat olleet voimakkaita.
Millainen on Nesteen liiketoiminta?
Nesteen liiketoiminta jakautuu kolmeen keskeiseen segmenttiin: Renewable Products (uusiutuvat tuotteet), Oil Products (öljytuotteet) ja Marketing & Services (markkinointi ja palvelut). Näistä uusiutuvat tuotteet muodostavat nykyisin yhtiön strategisen painopisteen ja tuloksen kannalta tärkeimmän osan.
Yhtiön strateginen painopiste on selvästi uusiutuvissa tuotteissa. Tämä segmentti tuottaa uusiutuvaa dieseliä ja muita uusiutuvia polttoaineratkaisuja liikenteelle, lentoliikenteelle ja kemianteollisuudelle. Nesteen uusiutuva diesel, MY Diesel, vähentää kasvihuonekaasupäästöjä jopa 90 prosenttia verrattuna fossiiliseen dieseliin.
Neste käyttää raaka-aineina jätteitä ja tähteitä. Yhtiön kehittämä NEXBTL-teknologia mahdollistaa erilaisten kasviöljyjen ja jäterasvojen muuntamisen korkealaatuisiksi polttoaineiksi. Tämä teknologinen edelläkävijyys on luonut Nesteelle merkittävän kilpailuedun.
Tuotantokapasiteetti on merkittävä. Nesteen uusiutuvien tuotteiden jalostamot sijaitsevat Porvoossa, Singaporessa ja Rotterdamissa. Yhtiö on myös investoinut uuteen jalostamoon Singaporessa, mikä on kasvattanut tuotantokapasiteettia huomattavasti. Tuotantokapasiteetin kasvu on ollut strategian keskiössä, ja yhtiö on investoinut miljardeja euroja sen laajentamiseen.
Oil Products -segmentti keskittyy perinteiseen öljynjalostukseen Porvoossa. Marketing & Services puolestaan vastaa polttoaineiden vähittäismyynnistä Suomessa ja Baltian maissa. Perinteisen öljynjalostuksen merkitys yhtiön tulokselle on vähentynyt, mutta se tuottaa edelleen positiivista kassavirtaa ja tukee konsernin toimintaa.
Neste osake taloudelliset tavoitteet
Neste on asettanut selkeät taloudelliset tavoitteet, jotka ohjaavat yhtiön toimintaa. Pitkän aikavälin tavoitteena on saavuttaa yli 15 prosentin sijoitetun pääoman tuotto (ROACE). Tämä kunnianhimoinen tavoite kertoo johdon luottamuksesta liiketoiminnan kehitykseen.
Velkaantumisasteen osalta yhtiö pyrkii pitämään sen alle 40 prosentissa. Tämä vahvistaa taseen vakautta ja mahdollistaa investoinnit tulevaisuuden kasvuhankkeisiin. Vahva tase antaa myös suojaa mahdollisissa markkinahäiriötilanteissa.
Yhtiön liikevoitto on vaihdellut merkittävästi viime vuosina. Uusiutuvien tuotteiden segmentti on muodostunut tärkeimmäksi tuloksentekijäksi, kun taas perinteinen öljynjalostus on kohdannut haasteita. Erityisesti koronapandemian aikana öljytuotteiden kysyntä laski voimakkaasti, mikä vaikutti negatiivisesti segmentin tulokseen.
Neste osake osingot ja niiden määrä
Neste on tunnettu vakaasta osingonmaksupolitiikastaan. Yhtiö on kasvattanut osinkoa johdonmukaisesti viimeisen vuosikymmenen aikana, lukuun ottamatta koronapandemian aiheuttamaa notkahdusta. Neste osake on houkutteleva erityisesti tuottohakuisille sijoittajille.
Neste Oyj:n hallitus päätti 13. helmikuuta 2025 peruuttaa aiemmin, 19. kesäkuuta 2023, julkistetun osinkopolitiikan. Samalla se esitti yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2024 jaettaisiin osinkoa 0,20 euroa osakkeelta. Jatkossa yhtiö pyrkii vahvistamaan tasettaan maksimoimalla operatiivista kassavirtaa ja saattoi harkita osingonmaksua uudelleen tulevaisuudessa.
Osingonmaksupäivät jakautuvat tyypillisesti useampaan erään vuoden aikana. Ensimmäinen erä maksetaan yleensä huhtikuussa yhtiökokouksen jälkeen, ja loput neljännesvuosittain. Tämä järjestely tarjoaa sijoittajille tasaista kassavirtaa läpi vuoden.
Kannattaako sijoittaa?
Sijoituspäätöksessä on huomioitava useita tekijöitä. Nesteen vahvuuksiin kuuluu johtava asema uusiutuvien polttoaineiden markkinoilla, mikä tarjoaa kasvupotentiaalia pitkällä aikavälillä. Yhtiön teknologinen osaaminen luo kilpailuetua, jota kilpailijoiden on vaikea kuroa umpeen lyhyellä aikavälillä.
Yhtiön panostukset tuotekehitykseen ja uusiutuvien raaka-aineiden hankintaan luovat kilpailuetua. Erityisesti lentoliikenteen uusiutuvat polttoaineet tarjoavat merkittävän kasvumahdollisuuden. Lentoliikenteen päästövähennystavoitteet luovat kasvavaa kysyntää Nesteen tuotteille tulevina vuosina.
Riskejä ovat raaka-aineiden hintavaihtelut, kilpailun kiristyminen ja mahdolliset muutokset sääntelyssä tai verotuksessa. Myös investointien onnistuminen ja tuotantokapasiteetin tehokas hyödyntäminen vaikuttavat tuloskehitykseen. Uusien jalostamojen käynnistäminen on ollut haastavaa, mikä on näkynyt osakkeen kurssilaskuna.
Osakkeen arvostus on laskenut huippuvuosista, mikä voi tarjota mahdollisuuden pitkäjänteiselle sijoittajalle. Osinkotuotto on houkutteleva verrattuna moniin muihin suuriin suomalaisyrityksiin. Historiallisesti tarkasteltuna Nesteen osaketta on kannattanut ostaa kurssilaskujen yhteydessä.
Miltä Nesteen tulevaisuus näyttää sijoittajan näkökulmasta?
Nesteen tulevaisuus nojaa vahvasti uusiutuvien polttoaineiden kysyntään. Tiukentuvat päästötavoitteet luovat markkinaa yhtiön tuotteille, ja erityisesti lentoliikenteen polttoaineratkaisut tarjoavat kasvumahdollisuuksia. EU:n tavoitteet hiilineutraaliudesta vuoteen 2050 mennessä tukevat pitkän aikavälin kysyntänäkymiä.
Yhtiö investoi myös kemianteollisuuden uusiutuviin ratkaisuihin, mikä laajentaa markkinapotentiaalia. Muovien korvaaminen biopohjaisilla materiaaleilla avaa uusia liiketoimintamahdollisuuksia. Tämä vähentää riippuvuutta perinteisistä polttoainemarkkinoista ja monipuolistaa tulonlähteitä.
Analyytikoiden näkemykset vaihtelevat. Osa näkee Nesteen aliarvostettuna ja ennustaa osakkeen nousevan 40–45 euron tasolle seuraavan vuoden aikana. Toiset suhtautuvat varovaisemmin tulevaisuudennäkymiin kilpailun kiristyessä. Konsensusennusteissa tuloskehityksen odotetaan paranevan vuosina 2025–2026.
Keskeinen seurattava tekijä on tuotantokapasiteetin käyttöaste ja uusiutuvien tuotteiden marginaalikehitys. Nämä määrittävät pitkälti yhtiön tuloksentekokyvyn tulevina vuosina. Myös raaka-aineiden saatavuus ja hintakehitys vaikuttavat merkittävästi kannattavuuteen.
UKK – Neste osake
Onko neste hyvä sijoitus?
Neste tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa uusiutuvan energian edelläkävijään kohtuullisella arvostustasolla. Vahva osinkotuotto ja strateginen asema kasvavalla toimialalla puoltavat sijoitusta, mutta sijoittajan on syytä huomioida toimialan kilpailutilanne ja marginaalipaineet.
Milloin neste maksaa osinkoa 2025?
Nesteen osingonmaksu vuonna 2025 jakautuu neljään erään: huhtikuussa, heinäkuussa, lokakuussa ja tammikuussa 2026. Ensimmäinen erä maksetaan 11.4.2025 yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti.
Onko neste venäläinen?
Neste ei ole venäläinen yhtiö, vaan suomalainen pörssiyhtiö. Yhtiö perustettiin vuonna 1948 turvaamaan Suomen öljyhuoltoa, ja nykyisin sen suurin omistaja on Suomen valtio 44,2 prosentin osuudella.
